In der Degenerationsphase verschärft sich die Situation des Unternehmens durch andeutende Marktsättigung, zunehmenden Wettbewerb durch den Markteintritt weiterer Konkurrenten und Imitatoren. Um die Insolvenz abzuwenden sind die Probleme des Marktumfeldes zu erkennen und Veränderungsmaßnahmen notwendig.